🐉💸 태양광·전기차 다음은 AI…중국의 ‘초저가 물량공세’, 한국엔 위기일까 기회일까

무슨 일이 있었나

옥스퍼드 이코노믹스의 루이즈 루 이코노미스트가 최근 칼럼에서 흥미로운 진단을 내놨습니다. 중국이 태양광 패널과 전기차 때 써먹었던 저가 물량공세를 이번엔 인공지능에 그대로 적용하고 있다는 겁니다. 무기는 오픈웨이트 모델. 가중치를 공개해 누구나 가져다 쓰고 고칠 수 있는 AI인데, 반도체 수출 통제라는 벽 앞에서도 중국 개발자들은 적은 하드웨어로 더 큰 성능을 뽑아내는 기술을 발전시켰습니다. 정부 보조금과 컴퓨팅 바우처까지 더해지면서 미·중 AI 성능 격차는 눈에 띄게 좁혀졌습니다.

이게 왜 중요한가

문제는 이 흐름이 미국 빅테크 주가 스토리까지 흔들 수 있다는 점입니다. AI 사용료가 막대한 설비투자보다 더 빨리 떨어질 위험은 아직 주가에 충분히 반영되지 않았습니다. 물론 값이 싸지면 오히려 더 많이 쓴다는 ‘제번스의 역설’도 있습니다. 다만 확실한 건 최첨단 반도체·컴퓨팅에서는 미국이 여전히 앞서고, 클라우드·보안·업무 시스템처럼 한번 붙으면 바꾸기 힘든 영역에서도 미국의 우위는 쉽게 흔들리지 않을 거란 점입니다. 결국 세계는 반도체는 미국 진영, 저가 AI는 중국 오픈웨이트, 민감 업무는 각국 자국 클라우드로 나눠 쓰는 식으로 짜깁기될 가능성이 큽니다.

한국 기업·투자자에겐 어떤 의미일까

이 구도는 한국에도 발등의 불입니다. ①국내 AI 스타트업·플랫폼사는 값싼 중국산 오픈웨이트 모델을 인프라로 활용하는 실용주의와, 방치했을 때의 경쟁력 잠식 사이에서 균형을 잡아야 합니다. ②SK하이닉스·삼성전자 등 메모리 업계는 역설적으로 반사이익을 볼 수 있습니다. 사용량이 가격 하락보다 더 빨리 늘면 결국 컴퓨팅 수요 자체는 커지기 때문입니다. ③미국 빅테크 비중이 높은 국내 투자자라면, 지금 주가보다 ‘투자는 느는데 수익은 준다’는 시나리오의 현실화 가능성을 함께 살펴야 합니다.

앞으로는

루 이코노미스트는 냉전식 양자택일 구도는 오지 않을 거라 봅니다. 대신 영역별로 미국과 중국의 네트워크가 병존하는 그림입니다. 옥스퍼드 이코노믹스 조사에서 기업들은 기술업종 침체 가능성을 19%로 봤는데, 낮다고 방심할 수치는 아닙니다. 화룡점정은 이 대목입니다. “중국이 미국을 꺾고 AI 패권을 쥘 필요는 없다. AI를 빠르게 범용화해 가격 경쟁으로 끌어내리기만 해도 충분하다.” 한국 기업들도 이제 기술력 경쟁만이 아니라 원가 경쟁까지 함께 준비해야 할 시점입니다.